Dans le Japon du vingtième siècle, Kantarou Ichinomiya, un ethnologue capable de voir les yokai et d'exorciser les démons, veut prouver au monde leur existence et devenir plus fort.

Pour cela, il se met à la recherche d'un esprit puissant nommé le "Tengu dévoreur de démons".  Lors d'une mission au pied d'une montagne, le jeune homme découvre une pierre marquée dans laquelle serait scellé l'esprit. Parvenant à le libérer, il devient alors son maitre.

Mais au même moment, une série de phénomènes surnaturels apparait aux quatre coins de la ville alors que le Tengu perd la mémoire ainsi qu'une grande partie de ses pouvoirs.